Fonte: Release de Resultados Wiz Co. 2T25

Gestão Eficiente e Desalavancagem

Um dos pontos mais relevantes para quem busca investir em WIZC3 é a consistente melhoria na gestão financeira. A empresa finalizou o trimestre com dívida líquida de R$ 333,1 milhões, uma redução impressionante de R$ 179,3 milhões na comparação anual (-35,0%).

Esta desalavancagem reflete:

• Pagamento sistemático de parcelas de aquisições

• Gestão rigorosa de caixa

• Foco em eficiência operacional com redução de 172 colaboradores (-11,7%)

Análise por Vertical de Negócio

Seguros: O Motor do Crescimento

O segmento de Seguros continua sendo o principal pilar da Wiz Co. resultados 2T25. Com margem EBITDA de 78,1%, a vertical demonstrou resiliência e capacidade de geração de valor.

Destaques por unidade:

• Inter Seguros: Quebrou recordes históricos com 9,6 milhões de contratos ativos (+271,9% vs 2T24)

• BRB Seguros: Receita de R$ 80,4 milhões (+44,8% vs 2T24) impulsionada por maior originação de crédito

• Bmg Corretora: Crescimento de 24,6% na receita, com destaque para o produto Prestamista

Crédito e Consórcios: Estabilidade em Cenário Desafiador

Apesar das instabilidades macroeconômicas, a vertical de Crédito e Consórcios manteve trajetória positiva:

• Receita líquida de R$ 38,3 milhões (+5,8% vs 2T24)

• Lucro líquido de R$ 13,3 milhões (+35,4% vs 2T24)

• Destaque para a Wiz Parceiros com crescimento de 52,6% em receita

Serviços: Foco em Rentabilidade

A Wiz Concept, principal unidade do segmento de Serviços, priorizou rentabilidade sobre volume:

• Margem EBITDA de 14,6% (+3,8 p.p. vs 2T24)

• Estratégia focada em eficiência operacional

Pontos de Atenção

Unidade Rede Caixa em Declínio Natural

A operação Run-Off da Rede Caixa apresentou EBITDA de R$ 43,1 milhões, com decréscimo de 7,7% versus 2T24. Esta redução era esperada, considerando que se trata de receitas de contratos vendidos até fevereiro de 2021, em processo natural de declínio.

Pressões no Resultado Financeiro

O resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 19,6 milhões, embora 21,1% melhor que o 2T24. Os principais componentes foram:

• Ajuste a Valor Presente (AVP) de parcelas futuras de aquisições

• Atualizações monetárias do contas a pagar

• Variações cambiais de instrumentos financeiros derivativos

Inovação e Tecnologia: Wiz Pro

A empresa continua investindo em sua plataforma tecnológica proprietária Wiz Pro, que já é utilizada por sete unidades do grupo. No 2T25, foram implementadas melhorias em:

• Experiência mobile no módulo de vendas

• Novas funcionalidades operacionais

• Painéis de monitoramento aprimorados

• Campanhas de engajamento e fidelização

Governança Corporativa

Em abril de 2025, a Wiz reestruturou seu Conselho de Administração, reduzindo de nove para seis membros, mantendo dois conselheiros independentes. Esta mudança visa maior agilidade nos processos decisórios, alinhando-se às melhores práticas de governança.

Wiz Co. dividendos e Distribuição de Resultados

No 2T25, foram distribuídos R$ 79,2 milhões em dividendos a acionistas não controladores das empresas controladas. A política de dividendos da companhia tem se mostrado consistente, refletindo a geração sustentável de caixa.

Perspectivas e Preço-Alvo

Catalisadores Positivos

1. Desalavancagem Consistente: A redução de 35% na dívida líquida cria espaço para novos investimentos e distribuições

2. Crescimento da Inter Seguros: A expansão exponencial da base de contratos indica potencial de longo prazo

3. Maturidade Operacional: 10 anos de listagem demonstram solidez institucional

4. Diversificação de Receitas: Portfólio balanceado entre seguros, crédito e serviços

Desafios a Monitorar

1. Ambiente Macroeconômico: Instabilidades podem pressionar principalmente o segmento de crédito

2. Declínio da Rede Caixa: Impacto gradual nas receitas conforme contratos antigos vencem

3. Concorrência: Pressão competitiva no mercado de seguros e corretagem

Preço-alvo WIZC3

Considerando os fundamentos sólidos, a trajetória de desalavancagem e o potencial de crescimento das unidades de seguros, a ação apresenta perspectivas positivas para investidores com horizonte de médio a longo prazo.

Os múltiplos de valuation permanecem atrativos, especialmente quando consideramos:

• Margem EBITDA consistentemente acima de 65%

• Crescimento sustentável do lucro líquido

• Posicionamento competitivo em mercados em expansão

Conclusão

A análise financeira Wiz do 2T25 revela uma empresa madura, bem posicionada e com fundamentos sólidos. A combinação de crescimento sustentável, desalavancagem consistente e inovação tecnológica cria um cenário favorável para investidores que buscam exposição ao setor financeiro brasileiro.

Os resultados reforçam a tese de investimento na WIZC3, especialmente para investidores com perfil moderado a arrojado que valorizam empresas com histórico comprovado de geração de valor e transparência na gestão.

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Lembre-se: investir em ações envolve riscos. Este conteúdo tem caráter educacional e não constitui recomendação de investimento. Sempre consulte um profissional qualificado antes de tomar decisões financeiras.

Veja também: Rumo 2T25: Análise Completa dos Resultados e Perspectivas

WIZC3: Análise Detalhada dos Resultados do 2T25 e o Futuro da Ação

Resumo Executivo

A Wiz Co. (WIZC3) entregou mais um trimestre sólido de resultados no 2T25, demonstrando resiliência em um cenário macroeconômico desafiador. A empresa registrou crescimento de 45,8% no Lucro Líquido da Controladora, atingindo R$ 49,4 milhões, enquanto o EBITDA Consolidado cresceu 13,9%, totalizando R$ 189,1 milhões.

Os destaques incluem:

• Redução significativa da dívida líquida em 35% na comparação anual

• Performance excepcional da Inter Seguros com 272% de crescimento na base de contratos

• Margem EBITDA sólida de 65,9%, mantendo rentabilidade elevada

• Celebração de 10 anos de listagem na B3, reforçando maturidade no mercado

Performance Financeira Consolidada

Receita e Crescimento

A WIZC3 análise do 2T25 revela uma empresa em trajetória consistente de crescimento. A receita líquida ex comissões atingiu R$ 286,8 milhões, representando expansão de 16,3% versus o mesmo período de 2024.

Este crescimento foi impulsionado principalmente pelo segmento de Seguros, que contribuiu com R$ 183,5 milhões (+31,9% vs 2T24), demonstrando a força das unidades Bmg Corretora e BRB Seguros.

Tabela Comparativa - Principais Indicadores Financeiros